Le marché locatif - Février 2019

  

JE TÉLÉCHARGE L’ÉTUDE ANNUELLE 2017 DE CATELLA PROPERTY

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Après un premier semestre très actif faisant espérer une demande placée en progression, la demande placée finit en baisse de 5% à la fin de l’année 2018. Elle s’établit à 2 504 000 m², c’est-à-dire un excellent niveau supérieur à la moyenne décennale (2 294 000 m²).

 

La baisse est due au retrait des transactions de plus de 5 000 m² qui baissent de 14% par rapport à 2017 et notamment à la diminution de -34% des transactions supérieures à 20 000 m².

 

Seul le créneau des surfaces de 1 000 à 5 000 m² reste dynamique et en progression constante.

 

Le retrait de la demande placée concerne Paris (-6%) et surtout les quartiers d’affaires de l’Ouest (28%).

 

Les taux de vacance restent en retrait par rapport à 2017 dans tous les secteurs. La pénurie s’accentue à Paris à 2,2%. Les loyers moyens des immeubles neufs progressent dans tous les secteurs atteignant même 711 €/m² dans le QCA.

NOTRE VISION DU MARCHÉ
L'avis de Géraldine Latham

CARTE DES SECTEURS
DE MARCHÉ

Après un premier semestre très actif faisant espérer une demande placée en progression, la demande placée finit en baisse de 5% à la fin de l’année 2018. Elle s’établit à 2 504 000 m², c’est-à-dire un excellent niveau supérieur à la moyenne décennale (2 294 000 m²).

Géraldine Latham

Chiffres clés Février 2019

Demande placée en île-de-France par trimestre

Source : MBE Conseil d'après Immostat

Demande placée en île-de-France par trimestre

  • Après quatre années de hausses successives, la demande placée annuelle est en baisse de 5% par rapport à 2017, après un 2ème semestre 2018 en retrait de 23% ;
     
  • Avec 642 00 m² placés, le 4ème trimestre 2018 a affiché une baisse importante de 26% par rapport au T4 2017. En effet, le 4ème trimestre 2017 était un trimestre historique, avec le plus haut niveau jamais atteint depuis 15 ans avec 874 000 m² placés ;
     
  • Le niveau de la Demande placée atteint toutefois un niveau très satisfaisant bien supérieur à la moyenne décennale (2 294 000 m²).

Demande placée en Île-de-France par taille

Source : MBE Conseil d'après CBRE

Demande placée en Île-de-France par taille

  • La baisse enregistrée cette année est essentiellement due à une baisse des transactions de très grandes surfaces supérieures à 20 000 m², en retrait de 34% par rapport à l’année précédente ;
     
  • Sur l’année, les transactions de plus de 5 000 m² sont en baisse de 14% par rapport à l’année précédente (982 000 m² contre 1 144 000 m² l’année précédente) ;
     
  • On constate une baisse importante d’au moins 30% des volumes placés sur toutes les tranches de surfaces supérieures à 5 000 m² au cours du 4ème trimestre ;
     
  • Seul le marché des surfaces inférieures à 5 000 m² reste dynamique, en progression par rapport à 2017, surtout sur le créneau 1 000 à 5 000 m².

Demande Placée en Île-de-France par secteurs géographiques

Source : MBE Conseil d'après CBRE

Demande Placée en Île-de-France par secteurs géographiques

  • La demande placée est en baisse de 6% dans Paris en phase avec la baisse annuelle constatée en Ile-de-France ;
     
  • Elle est, en revanche, en net retrait dans les quartiers d’affaires de l’Ouest : -28% à La Défense et -29% dans tout le reste de l’Ouest QCA.
     
  • Dans ce contexte, le secteur de la PériDéfense tire son épingle du jeu avec 3 transactions de plus de 25 000 m² qui permettent à la demande placée de faire un bon de +46% ;
     
  • Le marché des 1ères périphéries Sud et Est et la 2ème périphérie restent eux aussi dynamiques.

Taux de vacance en Île-de-France

Source : MBE Conseil d'après Immostat

Taux de vacance en Île-de-France

  • Les taux de vacance sont en baisse dans tous les secteurs par rapport à 2017 atteignant les taux les plus bas depuis 10 ans ;
     
  • Dans les quartiers d’affaires de Paris et de l’Ouest, la pénurie se poursuit avec un taux de vacance de 1,7% pour Paris QCA et 5% pour La Défense ;
     
  • Les pôles tertiaires parisiens sont seuls à voir leur taux de vacance croitre à 3,5%.

Évolution des valeurs locatives moyennes pondérées des immeubles neufs

Source : MBE Conseil

Évolution des valeurs locatives moyennes pondérées des immeubles neufs

  • Le loyer moyen des immeubles neufs dépasse la barre des 700 €/m² et s’établit à 711 €/m² dans le QCA ;
     
  • Les loyers de l’Ouest QCA sont en hausse grâce à quelques locations réalisées à des loyers élevés (CRYSTAL PARK à Levallois ou Nestlé dans l’opération SHIFT à Issy-les-Moulineaux) ;
     
  • En banlieue, les loyers du neuf augmentent aussi, notamment grâce à des transactions supérieures à 400 €/m² obtenues sur certains immeubles (430 € à Montrouge dans MAGNETIK, 420 € à Nanterre dans ORIGINE).

Quelques transactions significatives de plus de 5 000 m² réalisées au 4ème
trimestre 2018

Transactions significatives 5000 LOC - Février 2019
DATEPRENEURVENTE/LOCATIONSURFACE (m²) PRIX € / M² HTADRESSECOMMUNEETAT DU BIEN
T4 2018GROUPE ATLANTICL8000OsmoseARCUEILNEUF
T4 2018HILTIL10442470AntarèsBOULOGNE-BILLANCOURT2NDE MAIN
T4 2018VALEOV20702Quartier de la pointe du LacCRETEILNEUF
T4 2018SEQUENSL10400confBe IssyISSY LES MOULINEAUXNEUF
T4 2018AUTORITE BANCAIRE EUROPEENNEL5336Tour EuroplazaLA DEFENSE2NDE MAIN
T4 2018MBDAV17400Rue Descartes, Réaumur et NewtonLE PLESSIS ROBINSONNEUF
T4 2018HERMESL6283confCanopyLE PRE SAINT-GERVAISNEUF
T4 2018WPPL27883520EuropaLEVALLOIS-PERRETNEUF
T4 2018CONFIDENTIELV11212AllMONTROUGE2NDE MAIN
T4 2018CONFIDENTIELL5300ConfidentielORSAYNEUF
T4 2018CHANELV12012242263 - 5 Boulevard de la MadeleinePARIS 012NDE MAIN
T4 2018LE BON COINL7894700UFO - 22 rue des jeuneursPARIS 02NEUF
T4 2018LVMHL7335Bayard SeinePARIS 082NDE MAIN
T4 2018FRESHFIELDL62277 avenue de MessinePARIS 08NEUF
T4 2018ESMAL9084550I BoxPARIS 12NEUF
T4 2018CONFIDENTIELL7397PARIS 12NEUF
T4 2018ADOBEL5831720Code - 94 rue LauristonPARIS 16NEUF
T4 2018WE WORKL7500M - 253 bd PereirePARIS 172NDE MAIN
T4 2018UBISOFTL16400FlorescoSAINT MANDENEUF
T4 2018RENAULT SASV178261 avenue du GolfSAINT QUENTIN EN YVELINESNEUF
T4 2018ORANGEL15000250NativeSAINT QUENTIN EN YVELINESNEUF
T4 2018ENEDISL6700220Proxima VSAINT QUENTIN EN YVELINESNEUF
Source : Immostat

Quelques transactions significatives de plus de 5 000 m² réalisées au 4ème
trimestre 2018